东吴证券盈利改进因子绩效月报20220105：年化收益21.08%，信息比率2.59

报告摘要

本报告为东吴证券金工定期报告，回顾盈利改进因子绩效。因子自2010年以来多空对冲年化收益21.08%，信息比率2.59，月度胜率77.62%。12月份在中证500中组合收益4.90%，超额指数2.63%。剔除1、2、7月后因子效果显著提升，年化收益达29.45%。模型基于单季度ROE构建，样本外表现稳定。

📋 核心要点(部分)

1. 盈利改进因子绩效回顾
2. 12月份因子收益统计
3. 1月份最新持仓
4. 因子月历效应
5. 因子选股模型简介