行业动量策略在固收加产品设计中的应用：信达证券资产配置研究系列

报告摘要

本文从行业动量角度揭示轮动规律，构建基于中期动量的行业组合。2009-2021年逐月再平衡组合年化收益率16.87%，超额3.90%；应用于固收加产品设计，OPTI组合年化收益率6.80%，最大回撤控制在-5%以内，收益回撤比1.32。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. 行业动量有效性分析
3. 基于中期动量的行业组合构建
4. 交易情绪预警机制
5. 固收加产品设计应用