VWAP策略模拟效果及未来扩展｜数量化投资技术系列之二十｜金融工程研究

本报告基于高频数据，实证分析VWAP（交易量加权平均价格）策略在大中小盘股票中的执行效果，并探索未来扩展方向。核心发现：大盘股执行效果优于小盘股；1分钟执行周期优于5分钟；带反馈机制的VWAP策略显著优于无反馈策略；日内交易量分布估计对最终效果影响巨大。报告提出超高频、非参数估计、时间序列估计三大未来方向。适合量化研究员、算法交易员、金融工程从业者及机构投资者参考。核心数据:大盘股效果优于小盘股;1分钟周期优于5分钟;带反馈策略显著优于无反馈。

本报告由国信证券发布,发布于 2017 年。

覆盖 2017 年,全文约 12。

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适合量化研究员、算法交易员、金融工程师、机构投资者等读者参考。

重点分析了金融投资、VWAP、未来扩展、金融工程等议题。