量化策略处境前景布局分析｜中信证券2017年专题报告

报告摘要

2017年，去杠杆、严监管、挤泡沫背景下，量化策略面临宏观套利环境不再的挑战。本报告由中信证券赵文荣等专家撰写，深度剖析量化策略的处境、前景与布局方向。核心亮点：1）制度套利消失，风险管理工具供给不足，全社会长期风险偏好提升；2）smart beta成为长线新贵，资产配置自我风险对冲功能凸显；3）量化与主动牵手，资产管理业蓝海浮现；4）三条康庄大道：重视BETA策略、量化+跨资产配置、金融工程业务模式创新。适合量化投资从业者、资产管理机构、金融工程研究员、策略分析师及对量化投资感兴趣的投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 一、量化策略的处境：受约束是常态
2. 二、量化策略的布局：三条康庄大道