应用股指期货对量化投资组合进行β风险管理的流程范例｜数量化投资技术系列

本报告详细阐述了如何利用沪深300股指期货分离Alpha和Beta，对量化投资组合进行β风险管理的完整流程。通过正Alpha行业配置、GSMS选股、EMS择时+GSMS选股三种策略的仿真测试，展示了扣除成本后现货组合相对基准的超额收益，以及加入β对冲后的累计收益表现。报告还总结了策略优化、移植和管理流程中的经验教训，适合量化研究员、金融工程师、投资经理及金融工程学生参考。核心数据:测试期基准涨幅103.95%;正Alpha策略现货组合收益率249.62%;GSMS策略现货组合收益率251.93%。

本报告由国信证券发布,发布于 2017 年。

覆盖 2017 年,全文约 22。

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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、金融工程学生等读者参考。

重点分析了金融投资、股指期货、风险管理、流程范例等议题。