本报告由德意志银行策略师团队撰写，聚焦新兴市场本地债券和互换曲线的期限溢价（term-premium）分析。报告采用独特的技术方法，通过5s10s斜率调整2年利率方向性，剥离通胀预期、供需和信用风险，纯粹识别期限溢价错位。核心发现：截至2017年8月，EMEA和拉美地区债券期限溢价接近历史高位，亚洲接近长期均值；智利、南非、罗马尼亚等市场延长久期吸引力高，俄罗斯、印尼、墨西哥缩短久期机会佳。报告包含完整图表包，适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观对冲基金和资产管理人参考。
本报告由德意志银行策略师团队撰写，聚焦新兴市场本地债券和互换曲线的期限溢价（term-premium）分析。报告采用独特的技术方法，通过5s10s斜率调整2年利率方向性，剥离通胀预期、供需和信用风险，纯粹识别期限溢价错位。核心发现：截至2017年8月，EMEA和拉美地区债券期限溢价接近历史高位，亚洲接近长期均值；智利、南非、罗马尼亚等市场延长久期吸引力高，俄罗斯、印尼、墨西哥缩短久期机会佳。报告包含完整图表包，适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观对冲基金和资产管理人参考。
本报告由德意志银行策略师团队撰写，聚焦新兴市场本地债券和互换曲线的期限溢价（term-premium）分析。报告采用独特的技术方法，通过5s10s斜率调整2年利率方向性，剥离通胀预期、供需和信用风险，纯粹识别期限溢价错位。核心发现：截至2017年8月，EMEA和拉美地区债券期限溢价接近历史高位，亚洲接近长期均值；智利、南非、罗马尼亚等市场延长久期吸引力高，俄罗斯、印尼、墨西哥缩短久期机会佳。报告包含完整图表包，适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观对冲基金和资产管理人参考。核心数据:EMEA期限溢价接近历史高位;拉美期限溢价接近YTD高位;亚洲期限溢价接近长期均值。
本报告由德意志银行发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 15。
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适合固定收益投资者、新兴市场策略师、宏观对冲基金、资产管理人等读者参考。
重点分析了金融投资、固定收益、本地等议题。