银行业：大行业绩集中发布，印证行业基本面反转-20170831-中金公司

报告摘要

2017年8月30日，四大行集中发布中报，2Q17归母净利润同比增长7.4%，剔除中行后增长3.7%，增速显著高于2015/2016/1Q17的0.4/1.1/2.1%，盈利反转确认。资产质量全面改善：不良率环比下降5.3bp至1.65%，不良余额减少45.9亿元；逾期贷款双降，占比环比下降22bp；关注类贷款双降，占比下降30.9bp。息差回升推动净利息收入增速跳升10.4ppt至11.1%。中金公司维持推荐中/农/工/建Big4组合，首推中行。适合银行从业者、金融投资者、行业研究员、策略分析师阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 业绩回顾
2. 发展趋势
3. 盈利预测
4. 估值与建议
5. 风险
6. 图表1-4