行业轮动策略周报：行业指数普遍下跌，因子极值捕获收益-广发证券-2017

报告摘要

本周（2017.9.25）广发证券发布行业轮动策略周报，三大策略表现分化：相似性匹配策略全样本超额收益127.55%，但2017年以来超额为-4.24%；羊群效应策略全样本超额收益419.8%，2017年以来超额5.8%；因子极值策略全样本超额收益288.01%，2017年以来超额8.13%，胜率75%，最大回撤仅1.29%。本周因子极值策略获得0.11%正超额收益，推荐超配钢铁、电子、商业贸易、非银金融、机械设备。报告适合量化投资者、金融工程研究员、FOF基金经理、行业轮动策略开发者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 一、相似性匹配行业轮动策略
2. 二、羊群效应行业轮动策略
3. 三、因子极值行业轮动策略