数量化投资技术系列之三：基于景气指数的行业选择与配置方法｜金融工程研究

报告摘要

本报告由国信证券金融工程团队发布，系统研究了行业景气指数与行业股指之间的定量关系，并基于此构建了行业配置模型。实证表明，超配行业组合（2个行业等权重）在2006年5月至2009年3月期间累计收益率为259.51%，远超基准指数的47.81%。报告首次全面考察了行业股指与景气指数的映射关系，采用逐步回归和多元线性回归方法，结合相对估值给出每季度行业配置建议。适合量化研究员、基金经理、金融工程分析师及投资决策者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 概述
2. 数据来源与数据匹配
3. 行业股指与景气度统计分析
4. 基于景气度的行业配置模型
5. 行业选择实证结果
6. 行业配置结果
7. 结论