期权期货共振择时策略研究｜光大证券衍生品系列报告

报告摘要

本报告由光大证券于2017年发布，深入探讨了利用股指期货和期权衍生品指标进行A股择时的量化策略。核心发现：富时中国A50、上证50股指期货溢价率变化对上证50择时效果最佳；期货择时体系年化收益率27.22%，最大回撤29.96%，夏普比率1.19；期权择时体系年化收益率33.16%，最大回撤24.75%，夏普比率1.32；两者共振后策略年化收益率提升至42.20%，最大回撤降至19.98%，夏普比率1.57，胜率79.59%。适合量化研究员、金融工程分析师、衍生品交易员、投资经理及金融专业学生阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 衍生品择时体系介绍
2. 股指期货择时体系：信号敏锐胜率高
3. 期权择时体系
4. 期权期货共振择时体系构建
5. 总结