量化策略：择时与仓位管理，构造类绝对收益组合｜申万宏源2017研究报告

报告摘要

本报告由申万宏源于2017年发布，深入探讨量化择时与仓位管理的结合运用，旨在构造类绝对收益组合。核心亮点：1）将择时信号与定期或阈值调仓规则结合，降低波动风险；2）股票初始仓位低于50%，剩余投资债券，实现稳健净值增长；3）回测显示，使用中证500、季度调仓时，年化收益率可达6.94%-18.42%，初始仓位≤30%时历史各年正收益。适合量化研究员、投资经理、金融工程从业者及对绝对收益策略感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 通过择时构造交易策略
2. 股票资产的择时效果
3. 定期调整股债仓位（月度/季度/半年度）
4. 按阈值调整股债仓位（5%/10%阈值）
5. 总结