局部波动率模型期权定价实证研究｜SVI模型与BS模型对比分析｜2017年金融工程专题报告

本报告基于上证50ETF期权455个交易日数据，实证研究局部波动率模型（SVI模型）在期权定价与对冲中的表现。核心发现：SVI模型能有效拟合隐含波动率微笑，排除跨期套利；样本内定价准确度显著高于BS模型；样本外动态对冲误差在不同时间与行权价样本上均低于BS模型；市场活跃度提升时，SVI模型优势更明显。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师、风险管理从业者阅读，为期权定价与对冲提供实证依据。核心数据:上证50ETF期权455个交易日数据;SVI模型样本内定价准确度远高于BS模型;SVI模型样本外动态对冲误差显著低于BS模型。

本报告由东证期货发布,发布于 2017 年。

覆盖 2017 年,全文约 31。

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适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师、风险管理从业者等读者参考。

重点分析了金融投资、年金融工程、SVI、模型等议题。