期权套利专题报告：利用高频数据初探期权与50ETF套利机会｜渤海证券2017

报告摘要

本报告由渤海证券发布，基于tick级别高频数据，深入分析期权与50ETF之间的平价套利机会。核心发现：反向套利机会多于正向，但成本更高；套利机会与市场情绪高度相关，集中出现；构建的策略胜率高达94.55%，最大回撤仅1.91%，但需警惕隔夜持仓风险。报告详细介绍了套利原理、监测结果、策略构建与回测，并指出进一步改进方向。适合量化研究员、期权交易员、金融工程从业者及套利策略投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 平价套利的原理
2. 利用高频数据捕捉套利机会
3. 套利策略的构建与回测
4. 策略风险分析
5. 结论与改进方向