多因子Alpha系列报告之（三十四）：基于多期限的选股策略研究｜广发证券2017

报告摘要

本报告由广发证券金融工程团队发布，深入探讨动量与反转效应，构建基于多期限均线的选股因子。实证显示，在全市场选股中证500指数对冲下，年化收益率达25.40%，最大回撤仅9.11%，信息比率2.44。进一步引入LLT低延迟趋势线改进因子，年化收益率提升至29.58%，信息比率2.51。报告详细分析了因子在不同指数成分股中的表现，并提供行业中性策略结果。适合量化研究员、基金经理、金融工程分析师及对多因子模型感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 背景介绍
2. 基于不同期限下的因子构造
3. LLT因子构建
4. 总结
5. 风险提示