周期行业基本面量化之钢铁篇｜中信建投2017研究报告｜钢材需求预测与择时模型

报告摘要

本报告由中信建投发布，深入分析钢铁行业基本面量化方法。核心发现：商品房销售面积领先钢材需求1-2个月，M2增速领先2-3个月，基建投资领先4-5个月。基于螺纹钢价格和吨钢毛利的择时模型可实现年化10.53%超额收益，最大回撤仅15%。报告构建了钢铁消费需求与营收增速预测模型，预计2017Q3/Q4营收TTM环比增速分别为5.4%和4.7%。适合量化研究员、钢铁行业分析师、投资经理及金融工程从业者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 钢铁行业景气度预测体系
2. 螺纹钢价格对钢铁指数影响的量化解析
3. 基于基本面指标的钢铁行业择时模型
4. 总结