瑞银全球研究团队于2017年9月发布全球制药业前瞻报告，提出利用行业特定的共识预测偏差来获取超额收益（alpha）。报告基于14年回测数据，展示了四种量化投资规则：FY3盈利动量、FY3-FY4盈利增长、FY5 P/E退出倍数及复合规则。复合规则下，前五分之一组合信息比率达1.21，年化相对收益约+10%；后五分之一信息比率-0.8，年化相对收益约-7%。报告还提供了未来六个月的前瞻表现跟踪，所有规则均跑赢MSCI制药、生物技术与生命科学指数。适合量化投资者、医药行业分析师、投资组合经理及对冲基金从业者参考。
瑞银全球研究团队于2017年9月发布全球制药业前瞻报告，提出利用行业特定的共识预测偏差来获取超额收益（alpha）。报告基于14年回测数据，展示了四种量化投资规则：FY3盈利动量、FY3-FY4盈利增长、FY5 P/E退出倍数及复合规则。复合规则下，前五分之一组合信息比率达1.21，年化相对收益约+10%；后五分之一信息比率-0.8，年化相对收益约-7%。报告还提供了未来六个月的前瞻表现跟踪，所有规则均跑赢MSCI制药、生物技术与生命科学指数。适合量化投资者、医药行业分析师、投资组合经理及对冲基金从业者参考。
瑞银全球研究团队于2017年9月发布全球制药业前瞻报告，提出利用行业特定的共识预测偏差来获取超额收益（alpha）。报告基于14年回测数据，展示了四种量化投资规则：FY3盈利动量、FY3-FY4盈利增长、FY5 P/E退出倍数及复合规则。复合规则下，前五分之一组合信息比率达1.21，年化相对收益约+10%；后五分之一信息比率-0.8，年化相对收益约-7%。报告还提供了未来六个月的前瞻表现跟踪，所有规则均跑赢MSCI制药、生物技术与生命科学指数。适合量化投资者、医药行业分析师、投资组合经理及对冲基金从业者参考。核心数据:复合规则信息比率1.21;年化相对收益+10%;后五分之一年化相对收益-7%。
本报告由瑞银发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 26。
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适合量化投资者、医药行业分析师、投资组合经理、对冲基金从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、alpha、制药业前瞻、寻找更多等议题。