2022中期策略：多维建模构建行业轮动策略，行业配置多面观

报告摘要

国泰君安2022中期策略研讨会报告，通过多维建模（景气度、超预期、资金流）构建行业轮动策略。复合模型年化收益19.50%，超额收益12.67%，超额最大回撤18.06%，信息比率1.42。今年以来超额收益10.15%，最新持仓煤炭、有色金属等。适合投资者、分析师、量化研究者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 行业配置研究框架
2. 行业配置模型介绍
3. 行业轮动复合模型及近期持仓
4. 风险提示