2022中期量化投资策略：资金流因子在中高频行业轮动中的应用，与鲸同游年化超额15.71%

报告摘要

华鑫证券量化团队提出与鲸同游策略，通过多维资金流因子复合构建中高频行业轮动组合，样本外表现优异。周频年化超额收益率达15.71%，夏普比率1.06，最大回撤仅11.5%；月频年化收益率13.37%，最大回撤5.63%。有效区分巨鲸与群鲨资金，推荐ETF-Mapping落地策略。

📋 核心要点(部分)

1. 投资要点
2. 机构资金流
3. 推荐使用更加稳定的复合因子
4. 使用ETF-Mapping算法落地行业轮动策略
5. 声明和风险提示