多因子系列报告之五：见微知著，成交量占比高频因子解析｜光大证券

报告摘要

本报告由光大证券发布，深入探讨集合竞价成交量占比（OCVP）高频因子在A股选股中的应用。核心发现：OCVP因子IC均值-5.6%，IR绝对值0.83；叠加尾盘效应后复合因子OBCVP的IC均值提升至-7%，IR绝对值超1，多空对冲组合年化收益15.10%，夏普比率3.03，最大回撤仅10.2%。报告详细阐述了因子构造方法、参数优化及中性化后的稳健性，适合量化研究员、金融工程师、投资经理及因子投资爱好者。

📋 核心要点(部分)

1. 1、高频数据中探寻选股因子
2. 2、成交量占比高频因子构造
3. 3、OCVP因子具备较理想的选股能力
4. 4、日内交易首尾因子效应叠加
5. 5、剔除相关因子后依然具备选股能力