基于Hurst指数切换的行业轮动策略｜广发证券金融工程报告

报告摘要

本报告由广发证券于2017年发布，提出基于Hurst指数切换的行业轮动策略，通过识别趋势市与震荡市，灵活结合趋势策略与反转策略，实现超额收益。核心亮点：1）自成立以来，对冲策略年化超额收益达11.70%；2）除2006年外，各年均战胜基准，2011年信息比率高达2.86；3）传媒、机械设备被配置超220次，化工、医药生物胜率超60%；4）最新Hurst指数0.645，推荐休闲、有色、房地产等7个行业。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、行业分析师及对行业轮动策略感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 一、引言
2. 二、策略介绍
3. 三、实证分析
4. 四、总结