信达证券金工点评：IC、IF、IH、IM合约基差整体收敛，期现对冲策略成本增加

报告摘要

2022年8月5日，IC、IF、IH季月合约基差贴水幅度整体收敛，年化贴水率分别为-6.10%、-1.77%、0.86%。IM合约上市后基差收敛，持仓量增加。最低贴水策略选择IC下季月合约，IF与IH当月合约。跨期套利策略IC收益率3.24%。

📋 核心要点(部分)

1. 基差收敛概况
2. 期现对冲策略表现
3. 跨期套利策略表现
4. 基差收敛变动分析
5. IM合约基差分析