欧债专题（下）：经济周期-收益率曲线凸度框架｜兴业研究2017

报告摘要

本报告由兴业研究海外研究团队撰写，深入探讨基于经济周期与收益率曲线凸度的欧债交易策略。核心内容：设计夏普动量和凸度均值回归两种策略，在控制风险前提下，相比欧主权债基准指数提高年化回报率40-60bp；详细介绍欧元区主要债券指数（Bloomberg Barclays、JP Morgan、FTSE MTS、Citi、BofA Merrill Lynch）及其分类；分析主权债、公司债及不同评级债券的历史表现。适合债券投资者、量化策略研究员、资产配置专家及欧洲市场分析师阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 摘要
2. 欧元区债券指数介绍
3. 经济周期-凸度策略
4. 指数表现分析
5. 不同评级债券比较