数量化投资技术系列之二十九：将区分度动量模型延伸至三维空间

报告摘要

本报告由国信证券金融工程团队发布，深入探讨区分度动量模型的三维扩展。区别于传统多因子模型，该模型采用20-60天观察期、度量方法而非回归方法，且为非线性模型。报告将模型分割为时间、基本面、市场三个维度：基本面维度选取九个因子（规模、经营能力、成长性等），通过半衰期策略构建TOP组合；市场维度引入换手率、价格动量等因子进行权重优化；时间维度探索观察期参数优化。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、金融工程学生等专业人士阅读，助您掌握前沿量化选股技术。

📋 核心要点(部分)

1. 区分度动量模型
2. 基本面因子维度
3. 市场因子维度
4. 三维多因子动量模型选股策略
5. 优化应用及讨论