J.P.摩根亚洲银行业报告｜2017年亚洲银行ROA分析、资产与负债回报率、利率影响

报告摘要

本报告由J.P.摩根于2017年9月发布，深度剖析亚洲11个市场银行的盈利来源。通过将ROA拆分为资产、负债和纯手续费回报，揭示各国银行盈利模式差异：印尼、印度和中国银行主要靠负债赚钱，而新加坡、韩国、香港和澳大利亚银行依赖资产回报。报告指出利率与资产ROA高度相关，并预测随着利率上升，负债回报率高的银行（如马来西亚、印尼、印度、中国）将在未来18-24个月受益。关键发现包括：印尼是唯一贷款ROA为负的市场；菲律宾银行负债ROA仅28bps（2009-13年），尽管CASA高达69%；新加坡和中国银行是仅有的纯手续费ROA为正的市场。适合银行分析师、投资经理、金融研究员、策略顾问及关注亚洲金融市场的投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 资产
2. 负债与纯手续费回报分解
3. 各国银行盈利模式对比
4. 利率与资产ROA相关性
5. 杜邦分析拆分方法
6. 第二阶段利率周期受益银行