局部波动率模型期权定价实证研究｜SVI模型上证50ETF期权定价与对冲分析

报告摘要

本报告基于上证50ETF期权455个交易日数据，实证研究局部波动率模型（SVI模型）在期权定价与对冲中的优势。核心发现：SVI模型可有效拟合隐含波动率微笑，排除跨期套利，样本内定价准确度远高于BS模型，动态对冲误差显著降低，且随市场活跃度提升优势增大。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师及衍生品从业者参考，为期权定价与风险管理提供实证依据。

📋 核心要点(部分)

1. 背景
2. 模型选择
3. SVI模型基本原理
4. 基于50ETF期权的实证分析
5. 对商品期货标的期权的说明
6. 附录