局部波动率模型期权定价实证研究｜SVI模型上证50ETF期权定价与对冲分析
本报告基于上证50ETF期权455个交易日数据，实证研究局部波动率模型（SVI模型）在期权定价与对冲中的优势。核心发现：SVI模型可有效拟合隐含波动率微笑，排除跨期套利，样本内定价准确度远高于BS模型，动态对冲误差显著降低，且随市场活跃度提升优势增大。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师及衍生品从业者参考，为期权定价与风险管理提供实证依据。
报告摘要
本报告基于上证50ETF期权455个交易日数据，实证研究局部波动率模型（SVI模型）在期权定价与对冲中的优势。核心发现：SVI模型可有效拟合隐含波动率微笑，排除跨期套利，样本内定价准确度远高于BS模型，动态对冲误差显著降低，且随市场活跃度提升优势增大。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师及衍生品从业者参考，为期权定价与风险管理提供实证依据。
核心要点
- 背景
- 模型选择
- SVI模型基本原理
- 基于50ETF期权的实证分析
- 对商品期货标的期权的说明
- 附录
报告信息
- 文件全名
- 《衍生品系列研究之（七）：局部波动率模型期权定价实证研究-东方证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 455个交易日数据
- 样本内定价准确度远高于BS模型
- 动态对冲误差显著低于BS模型
- 市场活跃度提升时优势增大
- 核心议题
常见问题
《局部波动率模型期权定价实证研究｜SVI模型上证50ETF期权定价与对冲分析》主要包含哪些内容?
本报告基于上证50ETF期权455个交易日数据，实证研究局部波动率模型（SVI模型）在期权定价与对冲中的优势。核心发现：SVI模型可有效拟合隐含波动率微笑，排除跨期套利，样本内定价准确度远高于BS模型，动态对冲误差显著降低，且随市场活跃度提升优势增大。适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师及衍生品从业者参考，为期权定价与风险管理提供实证依据。核心数据:455个交易日数据;样本内定价准确度远高于BS模型;动态对冲误差显著低于BS模型。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由东方证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 29。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合金融工程研究员、期权交易员、量化分析师、衍生品从业者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、模型上证、期权定价、SVI等议题。
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