重新认识美林时钟：大类资产配置框架研究（中泰证券深度报告）

深度剖析美林时钟的划分逻辑、常见误区和失效原因，为资产配置模型构建提供启示。回测显示商品在滞胀期绝对收益最高，而非现金；消费和能源板块解释度较强。

本报告由中泰证券发布,发布于 2022 年。

覆盖 2022 年,全文约 18.0。

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适合资产配置研究员、宏观策略分析师、机构投资者等读者参考。

重点分析了金融投资、中泰证券等议题。