隐藏在日历异象背后的市值效应研究-华安证券-学海拾珠系列

报告摘要

华安证券“学海拾珠”系列报告，研究1926-2014年市值效应在日历异象中的表现，发现市值效应存在于1月效应、万圣节效应等多数日历异象中，虽近年减弱但仍显著，对有效市场假说提出挑战，为投资决策提供新视角。

📋 核心要点(部分)

1. 市值效应存在于大多数日历异象之中
2. 市值效应虽有所减弱但仍然存在
3. 风险提示