不同交易者结构下动量与反转选股因子研究：新反转因子年化收益19.64%

报告摘要

本报告从动量与反转本质出发，利用交易者结构数据改进传统因子。新反转因子回测期2013-2022年全市场月度IC均值-0.057，年化ICIR-2.60，5分组多空对冲年化收益19.64%，信息比率2.46，月度胜率76.92%，最大回撤6.76%，选股效果显著优于传统因子。

核心要点

一、前言
二、动量与反转的本质
三、交易者结构对动量/反转的影响
四、基于交易者结构的新反转因子
五、交易者结构对动量效应的增强

报告信息

文件全名: 《“量价淘金”选股因子系列研究（二）：不同交易者结构下的动量与反转-国盛证券》
适合读者: 量化研究员投资经理金融从业者
核心数据: 19.64%, 76.92%, 6.76%
核心议题: 金融投资金融投资研究

常见问题

《不同交易者结构下动量与反转选股因子研究：新反转因子年化收益19.64%》主要包含哪些内容?

本报告从动量与反转本质出发，利用交易者结构数据改进传统因子。新反转因子回测期2013-2022年全市场月度IC均值-0.057，年化ICIR-2.60，5分组多空对冲年化收益19.64%，信息比率2.46，月度胜率76.92%，最大回撤6.76%，选股效果显著优于传统因子。核心数据:19.64%, 76.92%, 6.76%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国盛证券发布,发布于 2022 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2022 年,全文约 20。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合量化研究员、投资经理、金融从业者等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。