德银：BEST物流买入评级｜中国智慧供应链服务商分析｜2017
德银首次覆盖BEST（百世物流），给予买入评级，目标价17.3美元。报告指出，BEST作为中国领先的智慧供应链服务商，凭借其多元化平台和先进技术，在新零售时代具备竞争优势。其快递业务采用混合模式（直营+加盟），兼具网络控制与资产轻量化优势，2012-2016年业务量CAGR达93%，单位成本快速下降。与阿里巴巴的战略关系进一步巩固其行业地位。适合物流行业投资者、电商从业者、供应链管理者及关注中国新零售趋势的研究人员。
报告摘要
德银首次覆盖BEST（百世物流），给予买入评级，目标价17.3美元。报告指出，BEST作为中国领先的智慧供应链服务商，凭借其多元化平台和先进技术，在新零售时代具备竞争优势。其快递业务采用混合模式（直营+加盟），兼具网络控制与资产轻量化优势，2012-2016年业务量CAGR达93%，单位成本快速下降。与阿里巴巴的战略关系进一步巩固其行业地位。适合物流行业投资者、电商从业者、供应链管理者及关注中国新零售趋势的研究人员。
核心要点
- 投资观点
- 估值与风险
- 业务模式分析（快递混合模式）
- 技术优势
- 与阿里巴巴合作
- 财务预测
报告信息
- 文件全名
- 《德银-中国-物流行业（个股-BEST）-BEST：情况似乎正在走向最佳，建议买入-Deutsche_Bank-BESTBEST：looks_to_be_on_the_way_to_being_the_best；initiating_with_Buy》
- 适合读者
- 核心数据
- 目标价17.3美元
- 2012-16年业务量CAGR 93%
- 2Q17单位成本降至RMB1.8
- 自营二级分拣中心从36个减至117个
- 运输成本降低30%
- 核心议题
常见问题
《德银：BEST物流买入评级｜中国智慧供应链服务商分析｜2017》主要包含哪些内容?
德银首次覆盖BEST（百世物流），给予买入评级，目标价17.3美元。报告指出，BEST作为中国领先的智慧供应链服务商，凭借其多元化平台和先进技术，在新零售时代具备竞争优势。其快递业务采用混合模式（直营+加盟），兼具网络控制与资产轻量化优势，2012-2016年业务量CAGR达93%，单位成本快速下降。与阿里巴巴的战略关系进一步巩固其行业地位。适合物流行业投资者、电商从业者、供应链管理者及关注中国新零售趋势的研究人员。核心数据:目标价17.3美元;2012-16年业务量CAGR 93%;2Q17单位成本降至RMB1.8。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由德意志银行发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 45。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合物流行业投资者、电商从业者、供应链管理者、新零售研究人员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、BEST、德银等议题。
继续阅读
查看全部 →