基于经济周期的BL模型资产配置报告_中信期货2022年资产配置模型系列

报告摘要

本文提出将经济周期与BL模型结合的实用方法，回测显示景气度周期下年化收益率达8.59%，货币信用周期达7.16%，显著优于等权重策略的3.96%。可用于固收+策略构建和资产配比建议，提升夏普比率至0.89。

📋 核心要点(部分)

1. BL模型原理
2. 经济周期划分
3. 回测结果
4. 应用建议