IC、IF、IH、IM基差收敛，对冲开仓正当时——信达证券2022年基差分析报告

报告摘要

报告指出IC、IF、IH基差贴水整体收敛，对冲成本降低，建议选择贴水最小合约对冲。IC季月合约年化贴水0.28%，IF为1.36%，IH为2.08%。跨期套利策略表现稳定，今年以来IC收益率5.52%，IF收益率3.24%，IH收益率2.09%。

📋 核心要点(部分)

1. IC
2. IF
3. IH基差贴水整体收敛
4. 期现对冲策略表现
5. 跨期套利策略表现
6. 基差收敛变动分析