基金配置择时及个股能力分析：多层归因模型优选基金（招商证券）

报告摘要

本报告构建多层归因模型，将基金收益分解为资产配置、仓位择时、行业配置、行业择时、选股收益和交易能力。个股能力是收益主要来源，77%的基金个股能力贡献超50%。高分组年化收益率23.22%，相对低分组超额6.6%。基于模型优选基金，如大成新锐产业、易方达供给改革等。

《基金配置择时及个股能力分析：多层归因模型优选基金（招商证券）》主要包含哪些内容?

本报告构建多层归因模型，将基金收益分解为资产配置、仓位择时、行业配置、行业择时、选股收益和交易能力。个股能力是收益主要来源，77%的基金个股能力贡献超50%。高分组年化收益率23.22%，相对低分组超额6.6%。基于模型优选基金，如大成新锐产业、易方达供给改革等。核心数据:23.22%;6.6%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由招商证券发布,发布于 2022 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2022 年,全文约 24.0。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合基金经理、基金分析师、个人投资者等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、个股能力、招商证券等议题。