A股市场事件冲击效应综述｜数量化投资技术系列之三十

报告简介

本报告采用事件研究法，全面分析了A股市场分红、盈余公告、定向增发、利率和准备金率调整等微观及宏观事件对股价的冲击效应。核心发现包括：分红事件中股票股利和混合股利在预案公告前后5日可获1.5%超额收益；盈余公告前5日好消息组累计平均超额收益0.592%，坏消息组在熊市最低达-7.369%；定向增发前一周股价正向反应，事件日后1-2周负向反应；利率和准备金率调整对不同行业影响显著。报告还探讨了事件冲击效应在股指期货、ETF套利中的应用方向。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及金融工程学生阅读。

报告目录

写在前面、研究流程、事件分类、正常收益模型、相关指标的计算和说明、分红、盈余公告、定向增发、利率和准备金率调整、总结、应用探讨和优化方向