华泰证券行业轮动策略指数增强研究：沪深300年化超额8.74%

报告摘要

报告从模拟测试和真实策略两个维度，实证行业轮动策略在指数增强中的表现。模拟测试构建了策略胜率与增强表现的参照表，发现65%胜率即可带来显著超额；真实策略基于景气度定制，沪深300增强模型年化超额8.74%，信息比率2.43，显著优于全市场策略。

📋 核心要点(部分)

1. 模拟测试：行业轮动策略胜率与指数增强表现参照表
2. 策略测试：定制版景气度轮动策略在指数增强中的表现