高频数据因子VPIN实战应用：招商证券量化研究深度解析

招商证券量化研究团队发布《高频寻踪》系列之二，深入探索VPIN因子在A股市场中的应用。报告创新提出VWPIN因子，通过缩短预测周期和优化因子组合，显著提升收益表现。回测显示，VWPIN因子多空组合年化收益超过20%，信息比率达到3.0，为量化投资提供高效工具。

本报告由招商证券发布,发布于 2021 年。

覆盖 2021 年,全文约 45。

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

适合量化研究员、基金经理、金融工程师等读者参考。

重点分析了金融投资、VPIN、实战、解析等议题。