趋势跟踪系统在国内市场应用探讨｜期货股票交易系统有效性分析｜申万宏源2017

报告摘要

本报告由申万宏源于2017年发布，深入探讨趋势跟踪交易系统在国内期货和股票市场的有效性。核心发现：趋势跟踪系统在国内期货市场有效，E-比率测试证实多种系统具有优势，流动性好的品种波动大适合趋势交易，资金分配采用风险配权优于等权，退出机制自带止损功能，且系统对参数不敏感。但在股票市场选股无效，无法产生稳定绝对收益。报告总结了趋势跟踪系统有效的两个条件：单品种有趋势和低相关性多品种分散交易。适合量化交易员、期货投资者、金融研究员、系统化交易从业者及投资策略开发者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 发现系统的优势
2. 趋势跟踪系统在国内期货市场上的应用
3. 趋势跟踪系统在股票市场上的回测
4. 总结