2017年11月中国A股风格因子月报｜高质量因子强势回升｜瑞银量化研究

报告摘要

2017年10月A股市场个股收益率成对相关系数走低，横截面波动率回升，市场宽度增加，选股机会增多。报告显示高质量因子（高ROE、高ROIC）强势回升，低杠杆和低风险因子表现占优。瑞银因子择时模型预测11月低风险、高盈利增长及高质量因子将跑赢市场。涵盖市场估值、风格因子业绩、因子择时等核心内容，适合量化研究员、投资经理、金融分析师及A股投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 市场概览
2. 市场投资环境概览
3. 市场估值分类比较
4. 风格因子业绩统计
5. 不同规模公司的因子业绩表现
6. 新旧经济行业的因子业绩比较
7. 国有企业与非国有企业的因子业绩比较
8. 风格因子业绩表现——MSCI China A成分股
9. 沪深股通市场的因子业绩表现
10. 上海和深圳市场的风格因子业绩表现
11. 风格因子历史业绩
12. 风格因子择时
13. 模型预测风格因子权重
14. 利用因子择时模型选股
15. 驱动因子重要性
16. 附录