摩根士丹利2018香港金融业展望｜港股银行股投资分析

报告摘要

摩根士丹利发布2018年香港金融业展望报告，认为大型银行2017上半年表现强劲，下半年略显平淡，但基本面持续改善，为2018年强势表现奠定基础。报告推荐买入中银香港、恒生银行和汇丰控股，预计贷款增长保持高个位数、净息差受益于HIBOR上升、手续费收入稳健，资产质量良性，成本增速低于收入，推动EPS强劲增长。当前估值虽不便宜，但盈利能力提升有望带来约20%回报。适合港股投资者、金融行业分析师、基金经理及对银行股感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 当前估值
2. 盈利预测调整
3. 2018年展望
4. 贷款增长
5. 净息差趋势
6. 手续费收入
7. 资产质量与成本
8. 投资建议