上市公司财报披露日选股策略研究：构建pRdate与dReport因子，年化超额收益12.3%

报告摘要

本报告基于财报披露日数据，构建pRdate和dReport选股因子，在小盘股和全体A股中年化收益超19%和15%，Sharpe比率0.67和0.57，超额收益显著。因子与价值、成长等低相关，提供季度调仓策略，适合量化投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 上市公司财报披露日的统计特征
2. 预计财报披露日因子构建
3. dReport因子构建与测试
4. 选股策略设计与回测
5. 风险提示