风险配置模型的思考与实践｜FOF系列专题报告之五｜招商证券2017

报告摘要

本报告深入探讨风险平价模型及其衍生模型在大类资产配置中的应用。通过回测2010年至今的中国市场数据，验证了风险平价模型在风险分散和稳定性方面的优势，同时指出盲目使用模型的缺陷。报告提出动态风险配置策略，通过加杠杆和调整风险敞口，在保持低风险特性的同时增厚收益。适合FOF基金经理、资产配置研究员、量化投资从业者及金融产品设计人员参考。

📋 核心要点(部分)

1. 一、风险平价与风险配置
2. 二、风险平价与风险配置策略的回测
3. 三、风险平价及风险配置模型的意义
4. 四、风险平价模型的进一步思考
5. 五、动态风险配置的尝试