国盛证券量化专题：分析师盈利修正后的股价漂移多因子研究

2021-03金融投资24📊 国盛证券¥1

📄 文件全名: 《量化专题报告：多因子系列之十五，分析师盈利修正后的股价漂移-国盛证券》
🎯 适合读者: 量化研究员金融分析师股票投资者
📊 核心数据: 60个交易日后衰减
覆盖域增量信息
过去90天事件
🏷️ 核心议题: #金融投资#金融投资研究

📦 本报告属于月份合集

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报告摘要

本报告研究分析师盈利修正后股价漂移（PFRD）带来的超额收益，从盈利修正的大小和质量（创新性、可靠性、及时性）出发，使用事件研究方法，构建月频因子。相比传统一致预期盈利修正因子，该因子在全市场、分析师覆盖域及中证800中均具有明显增量信息，有效捕捉市场对新信息的反应不足。盈利修正后的超额收益在大约60个交易日后衰减明显，因子构建考虑了可比性、质量等因素，是量化多因子组合的重要补充。

📋 核心要点(部分)

研究背景
盈利修正事件定义
影响PFRD的因素
因子构建与实证
增量信息分析

❓ 常见问题

《国盛证券量化专题：分析师盈利修正后的股价漂移多因子研究》主要包含哪些内容?

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国盛证券发布,发布于 2021 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2021 年,全文约 24。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合量化研究员、金融分析师、股票投资者等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。