J.P.摩根全球因子绩效总结2017｜价值因子表现不佳，市场估值上升

报告摘要

2017年10月全球股市表现强劲，MSCI ACWI上涨2.1%，新兴市场领涨（+2.4%）。本报告由J.P.摩根量化与衍生品策略团队发布，系统总结了全球9大市场（美国、欧洲、日本、澳大利亚、亚洲除日本、全球新兴市场、新兴市场除亚洲、全球发达市场、全球市场）中价值、盈利、质量、价格四大因子及多因子模型的表现。核心发现：价值因子在所有市场表现疲弱（日本除外），而价格、盈利因子表现最佳；多因子模型Q-Scores在MSCI ACWI上月度回报2.1%，年初至今11.8%。报告包含42个热门Alpha和风险因子的月度表现表格，适合量化投资者、因子策略研究员、资产配置经理及全球市场分析师参考。

📋 核心要点(部分)

1. 引言
2. MSCI全球国家表现
3. 家族摘要–MSCI亚洲除日本
4. 因子摘要–MSCI亚洲除日本