神经网络日频alpha模型初步实践：因子选股系列之七十四 - 东方证券2021

报告摘要

本报告提出利用神经网络批量产生弱因子，通过正交转换降低因子相关性，300个弱因子两两相关性低于20%，合成ZSCORE次日RankIC达12.5%，5日累计16.8%。在低换手下近年可获20%左右超额收益，有效应对因子拥挤和传统alpha模型困境。

📋 核心要点(部分)

1. 研究背景
2. alpha模型困境
3. 神经网络因子生成
4. 弱因子正交及加权
5. 实证结果