全新FOF构建框架：基于‘绩优度’的基金甄别方法

报告摘要

区别于传统alpha排序，本报告提出基于同质度、绩优度、绩劣度的‘绩优度’选基方法，能有效区分‘伪绩优’基金。回测显示，主动偏股基金组合年化收益达25.13%，夏普比0.96，远超基准组合的17.59%和0.74，也优于alpha前10%组合的21.57%和0.88。该方法在细分风格下同样有效，助力FOF管理人优选基金。

📋 核心要点(部分)

1. 传统方法
2. 精细选优
3. 策略回测
4. 细分风格
5. 基金优选