权益基金加仓周期中游制造板块 2021年基金风格偏离度分析

报告摘要

最新基金研究报告显示，权益基金大幅加仓周期和中游制造板块，减仓消费；TMT、金融地产仓位小幅提高。基于风格偏离度模型的FOF策略中，top20组合年化收益18.40%，夏普比率0.78，显著跑赢沪深300（年化8.78%，夏普0.37），选股能力成为近期超额收益主要来源。

📋 核心要点(部分)

1. 基金风格变化
2. 基金风格偏离度
3. 基于机构风格偏离度的FOF策略
4. 风险因素