本报告由海通证券策略首席荀玉根团队撰写，系统梳理了2002年以来三次债跌股涨的历史规律（07/1-07/10、09/1-09/8、10/7-10/11），并对比分析了2016年以来债市三波主跌浪（16/11-17/2、17/4-17/6、17/10-至今）。核心发现：前两次债跌源于通胀，后一次源于美国QE2；当前通胀未起、外围较弱，股债背离持续性存疑。报告包含上证综指与10年期国债收益率对比图表，适合宏观策略研究员、债券投资者、股票投资者、基金经理、金融从业者参考，帮助理解股债轮动逻辑与投资时机。
本报告由海通证券策略首席荀玉根团队撰写，系统梳理了2002年以来三次债跌股涨的历史规律（07/1-07/10、09/1-09/8、10/7-10/11），并对比分析了2016年以来债市三波主跌浪（16/11-17/2、17/4-17/6、17/10-至今）。核心发现：前两次债跌源于通胀，后一次源于美国QE2；当前通胀未起、外围较弱，股债背离持续性存疑。报告包含上证综指与10年期国债收益率对比图表，适合宏观策略研究员、债券投资者、股票投资者、基金经理、金融从业者参考，帮助理解股债轮动逻辑与投资时机。
本报告由海通证券策略首席荀玉根团队撰写，系统梳理了2002年以来三次债跌股涨的历史规律（07/1-07/10、09/1-09/8、10/7-10/11），并对比分析了2016年以来债市三波主跌浪（16/11-17/2、17/4-17/6、17/10-至今）。核心发现：前两次债跌源于通胀，后一次源于美国QE2；当前通胀未起、外围较弱，股债背离持续性存疑。报告包含上证综指与10年期国债收益率对比图表，适合宏观策略研究员、债券投资者、股票投资者、基金经理、金融从业者参考，帮助理解股债轮动逻辑与投资时机。核心数据:三次债跌股涨：07/1-07/10;09/1-09/8;10/7-10/11。
本报告由海通证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 21。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合宏观策略研究员、债券投资者、股票投资者、基金经理等读者参考。
重点分析了金融投资、债跌股涨、海通证券、比较策略等议题。