可转债投资策略：风险角度构建转债组合与灵活对冲方法
本报告从中信证券量化团队视角，系统分析可转债组合管理策略。双低策略近两年收益理想但2020下半年增长有限；优选行业及龙头个股择券长期收益与双低相似；持有10只转债构建的优选组合近两年实现理想收益回撤。进取型组合在波动率增加基础上实现更高年化收益率，使用中证500行业加权并辅以IC对冲可获更优组合收益。
报告摘要
本报告从中信证券量化团队视角，系统分析可转债组合管理策略。双低策略近两年收益理想但2020下半年增长有限；优选行业及龙头个股择券长期收益与双低相似；持有10只转债构建的优选组合近两年实现理想收益回撤。进取型组合在波动率增加基础上实现更高年化收益率，使用中证500行业加权并辅以IC对冲可获更优组合收益。
核心要点
- 转债常见组合管理及历史表现
- 转债定价方法及价格的影响因素
- 依据价内程度区分的转债组合测算及对冲方式
报告信息
- 文件全名
- 《另类策略与结构化产品系列：风险角度构建转债组合和灵活对冲方法-中信证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 10只转债
- 2021年4月
- 核心议题
常见问题
《可转债投资策略：风险角度构建转债组合与灵活对冲方法》主要包含哪些内容?
本报告从中信证券量化团队视角，系统分析可转债组合管理策略。双低策略近两年收益理想但2020下半年增长有限；优选行业及龙头个股择券长期收益与双低相似；持有10只转债构建的优选组合近两年实现理想收益回撤。进取型组合在波动率增加基础上实现更高年化收益率，使用中证500行业加权并辅以IC对冲可获更优组合收益。核心数据:10只转债;2021年4月。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中信证券发布,发布于 2021 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2021 年,全文约 29。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资者、量化分析师、金融从业者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、冲方法、灵活等议题。
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