本报告由德意志银行资深分析师Dominic Konstam和William Marshall撰写，深入分析2017年11月全球市场策略。核心观点：收益率基本合理，10年期国债收益率有望小幅回落至年底公允值2.25%；利率和股票波动率正建立新的低位均衡，曲线持续平坦化；低波动环境源于此前波动率过高，结构性空头帮助其找到新均衡。报告引入宏观模型揭示美联储政策（MBS购买及低r*世界加息约束）对波动率的压制作用，并指出缩表将推升波动率，但低通胀和低增长限制上行空间。适合固定收益投资者、股票策略师、宏观经济研究员及量化交易员阅读，获取专业市场前瞻与交易机会。
本报告由德意志银行资深分析师Dominic Konstam和William Marshall撰写，深入分析2017年11月全球市场策略。核心观点：收益率基本合理，10年期国债收益率有望小幅回落至年底公允值2.25%；利率和股票波动率正建立新的低位均衡，曲线持续平坦化；低波动环境源于此前波动率过高，结构性空头帮助其找到新均衡。报告引入宏观模型揭示美联储政策（MBS购买及低r*世界加息约束）对波动率的压制作用，并指出缩表将推升波动率，但低通胀和低增长限制上行空间。适合固定收益投资者、股票策略师、宏观经济研究员及量化交易员阅读，获取专业市场前瞻与交易机会。
本报告由德意志银行资深分析师Dominic Konstam和William Marshall撰写，深入分析2017年11月全球市场策略。核心观点：收益率基本合理，10年期国债收益率有望小幅回落至年底公允值2.25%；利率和股票波动率正建立新的低位均衡，曲线持续平坦化；低波动环境源于此前波动率过高，结构性空头帮助其找到新均衡。报告引入宏观模型揭示美联储政策（MBS购买及低r*世界加息约束）对波动率的压制作用，并指出缩表将推升波动率，但低通胀和低增长限制上行空间。适合固定收益投资者、股票策略师、宏观经济研究员及量化交易员阅读，获取专业市场前瞻与交易机会。核心数据:10年期国债收益率年底公允值2.25%;VIX和DVX创历史新低;波动率新均衡水平。
本报告由德意志银行发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 39。
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适合固定收益投资者、股票策略师、宏观经济研究员、量化交易员等读者参考。
重点分析了金融投资、策略等议题。