目标波动率效果解读：改善资产风险属性，提升夏普比率（国泰君安）

本报告解读Harvey et al.(2018)关于目标波动率策略的研究，发现该方法可有效降低所有资产的波动率波动性，减少回撤概率，并显著提升股票、信用等风险资产的夏普比率。基于波动率聚集特性，目标波动率策略能改善传统股债配置组合的风险收益特征。

本报告由国泰君安发布,发布于 2021 年。

覆盖 2021 年,全文约 14。

本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。

适合投资经理、资产配置研究员、金融从业者等读者参考。

重点分析了金融投资、国泰君安等议题。