因子研究系列：从网络结构模型识别“中心资产” - 浙商证券量化选股策略

报告摘要

本报告引入网络结构模型，利用动态时间规整算法刻画股票非线性关系，通过最小生成树节点中心性识别“中心资产”。回测表明，中心度得分因子在沪深300成分股中月度选股，头部组合相较基准获得2.29%超额收益，月度胜率54%，最大回撤仅14%，为量化投资提供新视角。

📋 核心要点(部分)

1. 网络结构模型,中心度因子选股,金融市场的层级结构特性